2013-10-13 19:02
我們的生活充斥著各種債務，從房貸、車貸、助學貸款到信用卡等，債務已把我們壓得喘不過氣來，但我們可曾真正去瞭解債務的形成嗎？如何才能從債務的枷鎖中解脫出來？
網上有雲：沒有還不了的債，只有不會還債的人。還債的根本就是先瞭解債務的組成，再通過合理規劃來高明地理債，因此《投資致富》特別請教專家意見，教育大眾減債該從何做起。
雖然，我國家債問題居高不下，但數據顯示家債問題並不會對銀行系統帶來風險，國內銀行存款與公積金足以為家債埋單。
有存款公積金償債不是問題
馬銀行研究說，以現階段就業市場穩定，以及收入增長趨穩，令償還債務能力持續良好，加上資產品質完善和金融資產覆蓋率高的情況來看，仍不存在系統性風險，但若失業率或通膨、利率揚升，相關憂慮恐成真。
“隨著政府重啟津貼合理化動作，電費和燃料價格上漲恐推動2014年通膨率從今年的平均1.8%走揚到2%至2.5%，更重要的是政府可能在2014年開始逐步落實消費稅（GST）。”
國內利率則可能維持穩定，國家銀行將繼續以經濟增長考量先行。在最糟的情況下，預期隔夜政策利率（OPR）將在明年調升額外25個基點至3.25%。
呆賬率大有改善
馬銀行研究指出，目前為止，家債承受巨大壓力的證據不多，相反家債佔系統呆賬率更是在過去數年顯著下跌，從2006年的7.5%大跌至現有的1.4%。
“若按環節對家債呆賬率進行剖析，我們不難發現多數的環節呆賬率並不高，只有住宅產業和個人貸款環節比率相對較高。”
馬銀行研究表示，銀行存款與公積金為國民2大儲蓄來源，若以截至2012年12月杪，銀行系統、人民銀行和馬屋業（MBSB，1171，主板金融組）高達5千190億令吉存款進行計算，相等於家債的69%。
“同時，截至2012年10月杪公積金貢獻為2千960億令吉，等同總家債的39%，將存款與公積金相加，相等於家債的108%，是相當舒適的情況。”
該證券行說，雖然存款與公積金對家債的覆蓋程度從2008年的133%下跌至現有的108%，部份歸咎於家債的攀升，但更大的原因在於投資者在低利率環境開始尋找替代投資機會，逐步將資金分散至產業和股票市場。
國行數據顯示，若將產業和土地等納入計算，金融資產覆蓋率相對舒適，截至2013年3月杪流動金融資產與家債比為145%，而總家債金融資產與家債覆蓋比為221%。
更重要的是，馬銀行研究認為截至2012年12月杪，平均家庭償債比率（Debt Service Ratio）為43.9%，也是相對舒適的水平，顯示民眾償付能力並不成問題。
減債從何做起？
但是，理財師認為，雖然家庭貸款呆賬比現低見2.3%，但一旦利率上調，可能輕易推高呆賬比往上竄升，並導致家庭破產率大幅增長，因此漫長的減債之路現在才正式開始。
說起減債（Deleveraging），首先需從瞭解債務種類開始做起。目前，國內債務主要分為2種，即擔保債務（房屋貸款、就學貸款、汽車貸款等）和無擔保債務（信用卡貸款、個人貸款等），而鑒於前者有資產作為擔保，利率往往比無需負擔債務來得低。
釐清“先還清最少債務”迷思
信貸諮詢與債務管理機構（AKPK）理財教育課程導師莊國輝博士表示，許多人有一種迷思，即從欠債最少的開始還清，但卻忽略了債務種類的重要性。
假設貸款者欠債最少的為車貸，因此他便決定優先解決車貸問題，卻忽略了借貸利率達18%，負債比重最高的信用卡債務，從利率角度來看絕對是不明智的，因車貸利率相對較低，相反龐大的信用卡債務將使得利率成本變高，在抵銷兩者的利差後，借貸者最終還是付出了更高昂的利息支出，對解決債務是不利的。
他說，當你還清欠債最少的貸款時，你以為可以集中火力去償還第二筆債務了，但你卻發現利滾利將令整體債務變更多了，因此如果要進行減債管理，首要從降低利息支出著手。
“由於有擔保貸款可以提供貸款人更多與更有利的優惠條件，因此償還最高利息欠款才能達到真正的節省效果。”
他強調，很多負債者努力賺錢還錢，但是離零負債還是有一段距離，就是因為他們不懂得這個道理。假設負債者月賺1千令吉，他們應該考量其中應償還債務的先後次序，而無抵押貸款利息最高，應獲得優先處理。
先為利息止血
與此同時，國內銀行業近期紛紛祭出結餘轉戶（Balance Transter）優惠，希望吸引更多信用卡用戶對債務進行重組，但莊國輝認為，這需要小心謹慎處理，否則只是將問題延遲解決，最終還是回到問題的原點。
他說，信用卡公司或銀行為客戶提供結餘轉戶優惠，主要是希望顧客將一些債項或其塔信用卡的結餘轉戶到提供優惠的公司，藉以降低利率及減少利息負擔，並使繳款更為單純與便利。
“但是，通常銀行推出的｀零’息結餘轉戶優惠的還錢期限都很短，大都只有6個月是免息，在第七個月開始又開始徵收一年18%的利息，因此除非你有非常穩定的收入，或是下定決心要解決債務，否則可能只是把問題延緩解決而已。”
他總結，清債的關鍵還是先為利息止血，因此AKPK在幫客戶解決債務問題時，重點還是放在如何把無抵押貸款（Unsecured Loan）轉為抵押貸款，以藉此拉低利息支出。
再融資計劃非人人適用
莊國輝說，有許多借貸者都喜歡透過再融資（Refinance）計劃來拉低利率，但並非所有人都適用的，就好比鎖定期還未屆滿者，他們可能因此遭銀行施予罰款，若加上印花稅、律師費等開銷，實際利率節省可能並不明顯。
詢及國行新打家債措施會否令債務重組更為困難時，他認為因個案而異，重點需審視借貸者現有財務情況，若情況嚴重者可能需要進行債務重組，或透過理財師專業諮詢給你提供一些建議。
“若債務重組也無法解決，屆時相關產業可能會被銀行進行拍賣，但我們會建議借貸者先行找買家，因拍賣價往往不會太理想。”
他說，國行將房貸最長期限定為35年，就是希望借貸者不要拉長供期，因拉長供期意味著你或者還未做好置業的準備。
“沒錯，這可能對首購族帶來打擊，因為社會新鮮人的月收入可能不足以付貸款，但這也意味著你儲蓄的首期款還不夠多，需要透過繳付更多的首期款來拉低貸款比重。”
3招避免債台高築
莊國輝指出，要避免累積債務，貸款者需從生活方式、儲備金和投資不要貪心在內的3個層面開始進行改變。
首先，貸款者需拋開負債消費的生活方式，避免先用未來錢的消費方式，因為這顯示你對特定物資的負擔能力不足。
再來，就是保留儲備金。最理想的經濟狀況是，每人需有3至6個月的薪水作為週轉的儲備金，月光族就是現金流（Cash Flow）出現問題，因為現金對於普羅大眾就好比血液之於人體，失血過多就可能導致死亡，所以評估個人財務健康就得看現金流量表。
重新分配收入
他說，為導正現金流問題，借貸者需對其收入進行重新分配，扣除50%至60%生活開銷後，每月需將最少10%現金用作儲蓄，其餘30%則作為投資、買車等項目的資金，但實際比重還是胥視自己需求而定。
“其實，儲蓄對維持個人財政健康非常重要，其中23%出現貸款違約者都是因財務管理欠佳所導致的。”
他認為，公積金是退休基金，從財務管理角度來看就是強制性儲蓄，若一直將儲蓄來填補債務的空洞，將導致未來退休生活受到影響。
最後，就是投資不要貪心。莊國輝表示，投資切勿貪心，雖然許多人都說投資產業保值，絕不會面對虧損情況，但世事無絕對，若產業泡沫或經濟危機浮現，產業價格也可能暴跌，令投資者損失慘重。
“投資絕對沒有穩賺不賠，投資週期也有起伏，因此評估風險非常重要。”
財務出問題有4先兆
莊國輝表示，國人應每年對財務進行檢查，最好一年去國行列印一份中央信貸情報資訊系統（CCRIS）報告，即可避免出現資料遭他人盜用情況，又可審查財務是否出現問題。
他說，若出現以下4點，即可能是財務出現問題的先兆：
1.每個月只償還信用卡最低還款額
2.經常動用應急儲蓄
3.經常動用透支便利房貸賬戶
4.其他貸款
他認為，負責任態度就是借貸的基本要求，在承擔任何新債務前，詳實並審慎地檢視現有與未來的財務狀況非常重要，而決定個人能承擔多少信貸的首要之務，就是以債務收入比。
“債務與收入比是40%最理想的水平，但若債務收入比超過50%，顯示你可能債務過高，出現一些財務困難。而偏高的債務收入比可能意味著你將被拒絕給予新的信貸，或將須支付更高利率以承擔更多信貸。”
他指出，若借貸者的收入是1千令吉，而他每月收入的40%或400令吉需用來償還債務時，他們就要留意自己可能面對財務問題。
“不管是車貸或房貸，借貸者向銀行申請貸款時，必須細讀貸款利息及條款，而AKPK也為首次向銀行借貸的人士提供POWER課程，教導借貸者須留意的細節等，讓他們對貸款更瞭解。”
打好理財觀念基礎
整體來說，莊國輝認為，理財教育是解決財務問題的根源，而AKPK也為大眾提供各類理財教育，協助大眾控制自身財務狀況，並透過精明貸款來免除負債煩惱。
“我們的分享內容包括如何正確和有責任地貸款，以及基本的金錢管理知識。”
此外，他透露，AKPK也在去年開始和高教部合作推出個人財務管理課程，讓獲得高等教育基金（PTPTN）貸款的大專生參加，希望藉此為年輕人打好理財觀念基礎。
“有關課程獲得國家學術資格鑑定及高教部認可，目的是教導學生如何分配預算，瞭解借貸事項，在不超出能力範圍下花錢。”
他說，AKPK的使命就是要“讓謹慎理財成為你的生活方式”，因此為鼓勵貸款者完全掌控本身的財務狀況，該機構也推出自助指南（Self Help Guide），以協助貸款者直接與銀行/金融機構針對債務償還建議書溝通或直接洽談。
“我們除提供理財教育外，也提供專業的諮詢服務，甚至是債務管理計劃（DMP），幫助陷入財務問題的人士解決問題。”
AKPK量身打造
債務償還計劃
債務償還計劃
莊國輝指出，在一般的程序上，AKPK諮詢員會先與金融機構協商後，為負債者量身打造債務償還計劃，讓他們重拾人生和債務自主權，但若貸款者無法控制自己的債務，在符合基本要求的情況下，就可以加入債務管理計劃。
“債務管理計劃的目的是要幫助無法償還貸款的欠款者紓解壓力，但需注意的是，AKPK並不提供貸款。”
結語：
正所謂“病向淺中醫”，家債問題雖然嚴重，但還未至無藥可醫的境界，因此在官方不斷出手抑制“債”情的同時，普羅大眾也應以身作則，從改善財務管理做起，開啟清債的漫長路程，才能避免陷入債務的無底深淵，重過無債的自由生活。
（星洲日報／投資致富‧清債時代‧文：洪建文）
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