[转载]投资篇~《比特币：中国人的财富黑洞？》

比特币的价格首超黄金，它能否取代黄金成为资金的避难所呢？分析认为，比特币的本质只是一段代码，它不具备任何收藏条件，投资者必须不断交易才能赚取其中差价。如果后来者将比特币收藏在“保险柜”中，那么它的价格将会一泻千里。

比特币已经不仅仅是投资品，因为它已经对全球货币系统产生了影响。在过去一周乃至一个月内，比特币显然是最具有财富效应的投资品。仿佛搭乘火箭，其涨势不断挑战着大家的神经。11月29日，比特币在热门交易所Mt.Gox的交易价格创下1242美元的历史新高，同一时间黄金价格为一盎司1241.98美元，比特币价格首度超过黄金。

众所周知，黄金是第一代的国际交易和储备货币，它是实物商品的一般等价物，开采需要相当的成本（现在大约在每盎司1200美元），在历史上几千年来扮演核心货币的角色；1971年以后的美元纸币是第二代国际交易和储备货币，原本它需要美国财政部以财政抵押发债才可以印刷，2009年美国QE打破了这个最后的底线，无须财政税收抵押，美联储直接开动印钞机。纸币美元也是债券、股票和资产证券化不断膨胀的源头，而这些债券和证券又繁衍出了如今超过700万亿美元的金融衍生品。那么，比特币会不会是第三代的因特网虚拟货币呢？

　　比特币之所以举世瞩目，是因为它成为了超级投机工具，其惊人的财富效应激发了全球投机者的疯狂。

　　比特币会改变全球货币秩序吗？对此，美国当地时间的11月18日下午，美国参议院召开了主题为“探索虚拟货币系统在美国社会的发展前景和风险”的听证会，这在美国是第一次。据媒体报道，尽管听证会上执法部门普遍强调了打击虚拟货币犯罪的重要性，但并未有人公开或严厉地否定比特币。美联储主席伯南克在致参议院的信函中说：“虽然美联储通常会对虚拟货币和其他支付系统的创新发展进行监测，但目前还没有必要对它们进行直接干预和监管，我们应该为它们提供相对自由的市场。”美国司法部和证券交易委员会（SEC）的代表则称比特币是一种合法的金融工具。

美联储不认为比特币会冲击美元的货币体系，即它对美元体系不是一个坏事。因为比特币的交易仍然要借助传统的货币来结算。此外，投机者更加看重的是比特币的暴富效应，而不是用比特币去购买商品--作为一种超级动荡的虚拟货币，比特币用于购物，其币值太不稳定，以至于商家要冒太大的风险。
　　
除此之外，比特币有可能对美元和美国反而有好处。当然，我不认为比特币从一开始就是一个阴谋，但是其发展到今天，比特币的创造者和宗主国显然获得了巨大的利益，特别是当中国人在一枚三四百美元以上的价格接盘继续炒作后，他们已经注定是输家，即它很大可能会成为中国人的财富黑洞。道理很简单，一开始的挖矿者和早期购买者，是以极低的成本获得，比如五美分甚至是接近零成本，这些人是网络精英，同时也深刻洞察人之贪婪本性，当比特币涨到100美元以上时，他们已经成为获利1000倍的超级赢家，后面的投资者已经注定是他们的牺牲品。

从客观上而言，比特币的爆炒对于美元还有一个额外的好处，那就是将中国购买黄金炒作黄金的投机资本，从黄金白银中吸引到比特币身上。这会构成打压黄金的新的手段。这将使美元势力在传统的抛售黄金、炒作白银转移黄金投资之后，获得了第三种打压金价的手段--当比特币泡沫崩溃之时，中国人更少钱去买黄金了，短期的黄金白银的炒作也会受到冷落。

　　不仅如此，比特币还会从理念上动摇“黄金虫”对于黄金的信心--货币都进入了虚拟时代，进入了第三代的货币，黄金回归货币职能更是不可能了。这会对金价构成新的打压力量，这也可以解释在11月份，比特币大涨的同时，金价创下了35年来的最大跌幅纪录。

　　毋庸置疑，比特币的泡沫将会破灭，那只是时间问题。而虚拟货币的炒作不会就此止步，在比特币之后，还有莱特币等种种虚拟货币等在前方。至于黄金的货币地位在比特币们的冲击之下，是否彻底丧失了货币功能，尚需时间观察，但短期金价会遭遇其一定程度冲击是在所难免的了。

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